Fondos indexados: guía completa para invertir en 2024

¿Estás considerando invertir en fondos indexados pero no sabes por dónde empezar? Este artículo es para ti.

Los fondos indexados son una de las formas más populares de invertir hoy en día, y con buena razón. Ofrecen diversificación, bajos costos y rendimientos estables a largo plazo. Pero también es importante entender cómo funcionan y elegir los fondos adecuados para tus objetivos.

En esta guía completa vamos a cubrir todo lo que necesitas saber sobre fondos indexados, incluyendo:

• ¿Qué son exactamente y cómo funcionan?
• Beneficios de invertir en fondos indexados
• Diferencias con los fondos activos
• Estrategias de inversión con fondos indexados
• Tipos de fondos indexados y examples populares
• Cómo seleccionar los mejores fondos indexados
• Pasos para empezar a invertir en fondos indexados
• Costos y consideraciones
• Preguntas frecuentes

Al finalizar esta guía tendrás todas las herramientas para invertir en fondos indexados de manera informada y efectiva. ¡Empecemos!

¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?

Un fondo indexado, también conocido como fondo índice o ETF (por sus siglas en inglés Exchange Traded Fund), es un fondo de inversión diseñado para replicar el comportamiento de un índice de referencia, como el S&P 500.

En lugar de intentar superar al mercado mediante la selección activa de acciones (como los fondos activos), un fondo indexado simplemente invierte en los mismos activos que componen el índice, en las mismas proporciones.

Por ejemplo, un fondo indexado del S&P 500 mantendrá posiciones en las 500 compañías que forman ese índice. A medida que cambia la composición del índice, el fondo ajusta su cartera para alinearse.

De esta manera, el rendimiento del fondo indexado será muy similar al del índice subyacente, menos una pequeña diferencia por costos de gestión. Los fondos indexados ofrecen una forma sencilla y diversificada de invertir en todo un mercado de una sola vez.

Ventajas de los fondos indexados

Invertir en fondos indexados presenta varias ventajas comparado con los fondos de inversión activos:

• Diversificación automática: al replicar un índice, los fondos indexados proporcionan exposición diversificada a un mercado completo o segmento del mercado.
• Bajos costos: al no requerir un gestor activo, los fondos indexados tienen menos gastos operativos y comisiones más bajas.
• Rendimientos consistentes: históricamente, los fondos indexados igualan o superan a la mayoría de los fondos activos en el largo plazo.
• Transparencia: al seguir un índice público, es fácil saber en qué está invirtiendo el fondo indexado.
• Facilidad: invertir en fondos indexados no requiere seleccionar acciones individuales ni pagar un gestor.

Para inversionistas con horizonte de largo plazo, los fondos indexados son una opción atractiva por su simplicidad, bajo costo y potencial de crecimiento continuo.

Diferencias entre fondos indexados y fondos activos

Aunque ambos son fondos de inversión, existen diferencias clave entre los fondos indexados y los fondos activos:

• Objetivo: los fondos indexados buscan replicar el rendimiento de un índice de referencia. Los fondos activos buscan superar el rendimiento del mercado mediante gestión activa.
• Composición: los fondos indexados invierten en los mismos activos y proporciones que su índice. Los fondos activos pueden invertir en cualquier activo según el criterio del gestor.
• Gestión: los fondos indexados tienen gestión pasiva con intervención mínima. Los fondos activos tienen gestión profesional continua.
• Costos: los fondos indexados tienen menores costos operativos y comisiones más bajas. Los fondos activos tienen mayores gastos debido a la gestión profesional.
• Desempeño: históricamente la mayoría de los fondos activos no superan a los fondos indexados después de costos.
• Riesgo: los fondos indexados asumen el nivel de riesgo del mercado en general. Los fondos activos pueden asumir mayor riesgo en busca de mayores rendimientos.
• Transparencia: los fondos indexados revelan sus tenencias. Los fondos activos pueden mantener sus inversiones en privado.

En resumen, los inversionistas pasivos que buscan exposición diversificada a bajo costo pueden beneficiarse con los fondos indexados. Los inversionistas más agresivos pueden preferir fondos activos en busca de rendimientos superiores.

4 estrategias de inversión con fondos indexados

Los fondos indexados son herramientas versátiles que se pueden utilizar en distintas estrategias de inversión:

1. Inversión pasiva a largo plazo

Comprar y mantener fondos indexados ampliamente diversificados durante años o décadas es una estrategia simple y efectiva para inversionistas con horizonte de largo plazo. Históricamente, los mercados tienden a subir con el tiempo.

2. Asignación de activos

Combinar fondos indexados de diferentes clases de activos (acciones, bonos, etc) es clave para construir una cartera diversificada acorde al perfil de riesgo. La asignación puede ajustarse con el tiempo.

3. Inversión sistemática

Invirtiendo una cantidad fija de dinero en fondos indexados periódicamente se beneficia del promedio del costo de compra y se reduce el riesgo de mercado. Requiere disciplina a largo plazo.

4. Segmentación del mercado

Utilizar fondos sectoriales o de factores para buscar rendimientos superiores en segmentos específicos del mercado que se espera rindan mejor.

Los fondos indexados brindan diversas herramientas para implementar estrategias de inversión pasiva de bajo costo tanto para principiantes como inversionistas más experimentados.

Tipos de fondos indexados y ejemplos populares

Existe una amplia variedad de fondos indexados que rastrean distintos índices y segmentos del mercado. Algunos tipos y ejemplos populares incluyen:

• Fondos de índices amplios: rastrean índices de mercado como S&P 500, Russell 3000, MSCI World. Ejemplos: VOO, VTI, ACWI.
• Fondos sectoriales: enfocados en sectores específicos como tecnología, financiero, salud. Ejemplos: VGT, XLF, VHT.
• Fondos estilo: clasificados según capitalización (growth, value) o factores. Ejemplos: VTV, IWF, MTUM.
• Fondos por regiones: invierten en mercados internacionales o regiones específicas. Ejemplos: VEU, EFA, FXI.
• Fondos de bonos: rastrean índices de bonos de diversas calidades y duration. Ejemplos: BND, LQD, SHY.
• Fondos de commodities: compuestos por commodities físicos o futuros de estos. Ejemplos: DBC, GSG, USO.
• Fondos apalancados y con derivados: buscan multiplicar los rendimientos usando deuda o derivados. Ejemplos: UPRO, TQQQ, SDS.

Con cientos de fondos indexados disponibles, los inversionistas tienen amplias opciones para construir una cartera diversificada a su medida.

Cómo seleccionar los mejores fondos indexados

A la hora de elegir fondos indexados específicos, hay varios factores a considerar:

• Índice subyacente: ¿el índice tiene sentido para tu estrategia de inversión y objetivos? ¿Representa el mercado deseado?
• Rendimiento histórico: ¿el fondo ha generado rendimientos consistentes con el índice en el largo plazo?
• Costos: los fondos con menores ratios de gastos (<0.10%) suelen ser más eficientes.
• Tamaño del fondo: fondos más grandes suelen tener mayor liquidez y spreads más bajos.
• Replicación: ¿el fondo replica el índice físicamente o mediante swaps? ¿Qué tan eficiente es la réplica?
• Compañía gestora: analizar la reputación, experiencia y recursos de la empresa que gestiona el fondo.
• Liquidez: preferir fondos con altos volúmenes de operación para poder comprar y vender facilmente.

Con una investigación adecuada, es posible identificar los mejores fondos indexados para los objetivos deseados y que además tengan costos competitivos.

Pasos para empezar a invertir en fondos indexados

Si decides que los fondos indexados se alinean con tu estrategia de inversión, así es como puedes comenzar:

1. Define tus metas y horizonte de inversión

Considera tu tolerancia al riesgo, objetivos y plazo de tiempo antes de seleccionar los fondos.

2. Elige una cuenta de corretaje

Necesitarás una cuenta de inversión para comprar fondos indexados. Compara comisiones y funciones.

3. Selecciona los fondos

Busca los fondos indexados ideales según tus objetivos. Combina varios para diversificar.

4. Investiga y compara

Analiza a fondo los prospectos para entender donde invierte cada fondo antes de invertir.

5. Realiza tu inversión inicial

Comienza invirtiendo una suma para probar el proceso y agrega periódicamente.

6. Rebalancea y monitoriza

Revisa tu asignación periódicamente y rebalancea de ser necesario. Monitoriza el desempeño.

Con estos pasos, podrás comenzar a crear tu cartera de fondos indexados. Consistencia y disciplina a largo plazo son claves para el éxito.

Costos y consideraciones al invertir en fondos indexados

Al igual que cualquier inversión, existen algunos costos y consideraciones a tener en cuenta:

• Comisiones: los fondos indexados tienen comisiones anuales por administración, aunque son bajas (0.03 – 0.10% típicamente).
• Tracking error: hay una pequeña diferencia entre el rendimiento del fondo y del índice que sigue. Mientras más bajo, mejor.
• Horizonte de largo plazo: los fondos indexados son una estrategia de inversión a largo plazo. No esperes superar al mercado en el corto plazo.
• Impuestos: los rendimientos y ganancias de capital en fondos indexados están sujetos a impuestos. Los ETFs pueden ser más eficientes fiscalmente.
• Períodos de suba/baja: habrán períodos en que los fondos indexados rindan por debajo del mercado, requieren paciencia.

Si bien los fondos indexados tienen ventajas claras, es importante comprender sus costos, riesgos y horizonte de inversión recomendado para tener expectativas realistas. La constancia es clave.

Preguntas frecuentes sobre fondos indexados

¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?

Los fondos indexados son fondos de inversión diseñados para replicar el comportamiento de un índice de referencia. Invierte en los mismos activos y proporciones que el índice para generar rendimientos similares, menos comisiones.

¿Cuáles son las ventajas de los fondos indexados?

Ofrecen diversificación instantánea, bajos costos, desempeño consistente, transparencia y facilidad de inversión para el inversionista individual.

¿Cuál es la diferencia entre fondos indexados y fondos activos?

Los fondos indexados tienen gestión pasiva, bajos costos y buscan replicar indices. Los fondos activos tienen gestión profesional, mayores costos y buscan superar el mercado.

¿Qué tipo de inversionista se beneficia más de los fondos indexados?

Inversionistas con horizonte de largo plazo interesados en exposición diversificada al mercado a bajo costo. No para trading activo.

¿Cuánto dinero se necesita para empezar a invertir en fondos indexados?

Algunos brokers permiten empezar a invertir con solo $1 dólar. Se recomienda tener un fondo de emergencia antes de invertir. No hay monto mínimo fijo.

¿Qué riesgos tienen los fondos indexados?

Tienen el riesgo inherente del mercado que replican. Pueden moverse en el corto plazo. Requieren disciplina a largo plazo. No garantizan rendimientos.

Conclusión sobre fondos indexados

En conclusión, los fondos indexados representan una alternativa de inversión simple, diversificada y de bajo costo para todo tipo de inversionistas.

Al replicar índices en lugar de intentar superar al mercado activamente, los fondos indexados solventan muchos desafíos que enfrentan los inversionistas individuales.

Ofrecen una forma eficiente de acceder a clases amplias de activos y mercados de una sola vez, aprovechando el potencial de crecimiento de los mercados a largo plazo.

Con una investigación adecuada, una estrategia definida y expectativas realistas, los fondos indexados pueden jugar un rol invaluable en la construcción de un portafolio de inversión sólido.